初階級 | 預估學習時間:10分鐘 | 難易度:★✰✰ |
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為使國內資產管理產品深度加深,主管機關將開放主動式ETF及被動式多元資產ETF,增加投資人對於投資商品的選擇多元化,雖然此項措施尚未開放,為使投資人先行了解,本節僅做簡單之產品介紹,至於詳細內容則須等待主管機關政策開放的宣布及相關規範。
1.主動式ETF:
主動式ETF正式名稱為「主動式交易所交易基金」,係於交易所掛牌交易商品,由基金經理人依照投資目標與投資策略主動建構投資組合,並進行操作、調整。
- 開放範圍:主動式股票ETF及主動式債券ETF
- 資訊揭露:投資組合採全透明(每日向市場公告ETF實際投資組合)
- 不強制須有績效參考指標(Benchmark)
2.被動式多資產ETF:
我國追蹤指數之被動式ETF市場近年來快速成長,投資人對於指數成分為股票或債券之ETF已相當熟悉,初級先開放固定比例股債平衡型被動式ETF商品,後續視實際發展狀況,再循序漸進開放其他多資產ETF。
- 開放範圍: 被動式平衡型ETF
- 放寬指數成分證券標的:得同時投資股票及債券
- 股票及債券需為固定比例
- 後續視實際發展狀況,循序漸進開放其他多資產ETF。
3.學習資源:金管會新聞稿-主動式ETF正式開跑,多資產ETF聯手出擊 10分鐘
資料來源:金管會證期局
資本市場更多商品的開放對投資人而言
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